TSMC-тің 2021 жылғы алғашқы заңды кездесуі әлемді дүр сілкіндіреді. Президент Вэй Чжэцзя биылғы капиталдық шығындар 25-тен 28 миллиардқа дейін, ал өткен жылмен салыстырғанда 45% -дан 62% -ға дейін өседі және бастапқыда шетелдік инвестициялар күткен 21 миллиардтан әлдеқайда жоғары болады деп мәлімдеді. Доллар айналасында.
Есеңгіреген заңды адамдар күрделі шығындар туралы сұрақ қоя берді: «Бұл Intel компаниясының аутсорсингіне байланысты ма?». «Бұл смартфондардың кинетикалық энергиясынан ба немесе HPC (Жоғары тиімділікті есептеуіш техникасы)?» «Бұған Америка Құрама Штаттарында зауыт салу құны кіреді ме?»
Бүгінгі күні «TSMC тағы бір жоғары өсу ауқымына кіреді». Вэй Чжэця 5G және жоғары өнімді есептеу (HPC) TSMC-тің алдыңғы қатарлы процестің сұранысын күшейткеніне және HPC TSMC-ге маңызды және ұзақ мерзімді өсім әкелетініне баса назар аударады. TSMC қозғаушы күші табыстың өсуіне үлкен үлес қосады. Осы жылдан бастап 2025 жылға дейін TSMC жылдық құрама өсу қарқыны 10-15% жетеді деп болжануда.
20 миллиард доллардың 80% -ы 3нм, 5нм және 7нм сияқты алдыңғы қатарлы өндіріс процестеріне жұмсалады.
Шетелдік талдаушы Фасуо кездесуінен кейін: «Жеңіл дем алды» деді.
Себебі ол жақында жүргізілген зерттеу есебінде TSMC екі жылдан кейін Intel-дің ірі процессорлық тапсырысын қабылдап, TSMC-тің бағасын едәуір арттырады деп уәде берді.
Бірақ 14-ші күні Intel кенеттен өндірістік аутсорсингті қолдайтын қазіргі бас директор Боб Суанның орнына VMware бас директоры Пэт Гелсингерді (Пэт Гелсинджер) тағайындағанын жариялады. Нәтижесінде Intel акцияларының бағасы 10% -дан астамға өсті.
«Төңкеріс жаса! Бітті!» Деген жаңалықты көрген сарапшы қатты таң қалды. Ол және кейбір сала ойыншылары бірінші рет мазасызданды. Мүмкін Intel-дің ішкі консервативті күштері процессорды TSMC-ке тапсырмауға үміттеніп, қарсы шабуылға шығу үшін директорлар кеңесімен біріктірілген шығар. Intel-дің қадір-қасиеті.
Он сағаттан астам уақыт өткен соң, TSMC саланың күткенінен әлдеқайда асып түсетін күрделі шығындар туралы жариялағаннан кейін, ол жеңілдеп қалды.
Өйткені, егер Intel-дің TSMC-ге берген бұйрығы шынымен де «мемлекеттік төңкеріске» байланысты өзгермелі болса, «TSMC кеше кешке қатты қобалжыған болуы керек және оны бәсеңдету керек. Ол қазір жарияланбайды (фабриканың кеңеюі туралы жаңалық) ». Ол төрелік етті.
Алайда, TSMC Intel-дің тапсырыстарынан ешқашан бас тартқан емес.
Мысалы, Morgan Stanley Securities компаниясының қызметкері Чжан Цзахон биылғы жылы күрделі шығындардың екі есеге өсуіне Intel процессорларына тапсырыс аутсорсингімен байланысты болды ма деп сұрағанда?
Вэй Чжеджа біз нақты тұтынушылар мен нақты аймақтар туралы түсінік бермейміз деп жауап берді, «бірақ күрделі шығындар 5G және HPC ұзақ мерзімді қажеттіліктеріне және осы сұраныс көрініс тапқан жалпы тенденцияға негізделген».
Талдаушы Вэй Чженің отбасындағы HPC шынымен Intel тапсырыстарына қатысты екенін түсіндірді. Қалай болғанда да, өнімділігі жоғары бұлтты сервер болып табылатын жоғары өнімді есептеу саласында 90% -дан астамы Intel-дің ең озық процессорларын қолданады.
Осы жылдан бастап 2025 жылға дейін қайталанатын даңқ, кірістің жылдық өсу қарқыны 10% ~ 15% құрайды
Конференцияда TSMC сонымен қатар екі рет тарихты атап өтті: 2010 жылы TSMC-тің күрделі шығындары да күрт өсті және 2010 жылдан 2015 жылға дейін жылдық өсімнің 15% құрайтын қарқынын алып келді, осылайша ұзақ жылдар бойы TSMC-тің өркендеуіне негіз қаланды.
Бұл «Чжан Чжунму туралы мифтің» ең аңызға айналған беті.
Ол болашақ атқарушы директор қызметіне оралғанда смартфондарға деген болашақ сұранысқа оптимизммен қарады. Тәуелсіз директорлардың қарсылығынан ол барлық пікірлерден асып түсті және күрделі шығындарды 2010 жылы бір деммен екі есеге көбейтіп, ақыры TSMC-ге өзінің қарсыластарынан арылуға және үстемдік етуге мүмкіндік берді. Құю өндірісі.
«Бұл өсім TSMC өте оптимистік екенін білдіреді». Өткен жылы TSMC акцияларының бағасын 500 юань деп атаған CLSA-ның азиялық технологиялық индустрия бөлімінің ғылыми жетекшісі Хоу Минсяо да «таңданыс» білдірді. Оның айтуынша, егер клиенттің міндеттемесі мен нақты ынтымақтастық болмаса, TSMC мұндай шешім қабылдамайды.
Хоу Минсяо Чжан Чжунму 2010 жылы күрделі шығындарды күрт кеңейткен кезде технология бірінші емес деді. Бұл сенімсіздікке толы көрініс еді. Бірақ қазір «TSMC әлемдегі жетекші позицияда болды және оның көрінісі жоғары болды. Қазір бәсекелестік жағдай анық. Оның артында барлығы тұр. Сондықтан директорларда бұған сенімді болу үшін оның қолында мәліметтер болуы керек. сәттілік ықтималдығы осыған сәйкес келеді. жоғары! «
Бернштейннің зерттеу есебі 2023 жылы Intel процессордың 10% -дан 30% -ға дейін аутсорсингке алады, бұл TSMC үшін кірістің 5% -дан 10% -ға дейін өсуін болжайды.
Келесі толқын қайда? HPC-тің үлкен өсуі, автокөлік нарығының тұтануы
Сонымен қатар, Intel тапсырыстары TSMC-тің күрделі қаржы шығындарының өсуіне қолдау көрсететін жалғыз емес.
«Біз жоғары өнімді есептеуіш техниканың, автомобильдік электрониканың, Интернет заттары мен смартфондардың төрт өсу платформасында мықты бизнес мүмкіндіктерін көріп отырмыз», - деді Вэй Чжэцзя.
TSMC қаржы директоры Хуанг Ренчжао төртінші тоқсанның кірісі негізінен 5G смартфондарының және HPC-ге қатысты қосымшалардың іске қосылуынан пайда алғанын түсіндірді, бұл TSMC 5nm процесіне үлкен сұраныс әкелді. Өткен жылдың төртінші тоқсанында шоғырландырылған кіріс 361,53 миллиард юаньды құрап, жылдық өсім 14%, жалпы пайда маржасы 54% құрады, салық төлегеннен кейінгі таза пайда шамамен 142,77 миллиард юань, ал акцияға шаққандағы таза пайда 5,51 юань болды.
Вэй Чжэцзя ұзақ мерзімді перспективада HPC TSMC-нің үздіксіз жұмыс істеуіндегі ең үлкен фактор екенін атап өтті. Әр түрлі қосымшалардың клиенттері әр түрлі архитектурамен ең жақсы есептеу өнімділігін алуға тырысады. TSMC жетекші технологиясына сүйене отырып, бұл саланың трендін түсіну үшін ең жақсы жағдайда бола алады, 2020 жылдан 2025 жылға дейін жылдық өсу қарқыны 10% -дан 15% дейін болады.
Автокөлік секторы да тұтануда: Автокөлік нарығы 2018 жылы салыстырмалы түрде әлсіз болғанымен және өткен жылы жаңа тәж эпидемиясы одан да көп әсер еткеніне қарамастан, бұл TSMC клиенттеріне өткен жылдың үшінші тоқсанында сұранысты төмендетуге мәжбүр етті, Вэй Чжэця TSMC басталды өткен жылдың төртінші тоқсанында саланы қалпына келтіру белгілерін көру.
Оның айтуынша, автомобильдер тізбегіндегі сұраныстың артуына байланысты тығыз қуаттылық ұсынысы айқын бола бастайды. «TSMC оны бірінші кезектегі міндетке айналдырады және қуаттылыққа деген сұранысты қолдау үшін автомобильдік электроника тұтынушыларымен тығыз байланысты жалғастырады».
Сонымен қатар, ұялы телефондар жылуды тұрақты түрде қосып отыр: биылғы жылы әлемдік смартфондар саны өткен жылмен салыстырғанда 10% өседі деп күтілуде, ал 5G смартфондарының нарықтағы үлесі былтыр 18% -дан 35% -дан асады. Бұл жылы. 5G смартфондарының құрамында кремнийдің мөлшері 4G смартфондарымен салыстырғанда артады.
Шетелдік инвестициялар: барлығы оған жатады, TSMC соңғы сөзді айтады!
Вей Чжэця 2021 жылы жартылай өткізгіштер (жадыдан басқа) нарығы шамамен 8% -ға, ал пластинаны өңдеу өнеркәсібі шамамен 10% -ға өседі деп күтеді. Доллармен есептегенде, TSMC өзінің жасөспірімдер арасындағы пайыздық үлесін арттыратынына сенімді, бұл жалпы нарықтық көрсеткіштен жақсы.
Техникалық тұрғыдан TSMC 3nm 2021 жылы сынақ өндірісін бастауды жоспарлап отыр, ал жаппай өндіріс 2022 жылдың екінші жартысында болады деп күтілуде. «Біз TSMC 3nm технологиясының тағы бір маңызды әрі тұрақты технологияға айналатынына сенімдіміз», - деді Вэй Чжэцзя.
Бернштейннің сарапшысы Марк (Марк Ли) қазіргі уақытта тек TSMC әлемде қажет дамыған үдеріске ие деп санайды. Егер Intel компаниясы маңызды 3nm TSMC-ге сеніп тапсырса, 3nm TSMC-тің ең қуатты процесі болады. Компанияның позициясы өте маңызды.
«Негізі ол қазір, TSMC айтты!»Хоу Минсяо бұл түсініктемені «Ол бәрін есептейді деді, өйткені бәрі оның тұтынушысы».